行业巨头金融牌照布局 支付市场再起风云?

发布时间:2019-11-21
互联网巨头BATJ的光芒过于耀眼,旗下金融业务或金融控股公司的估值均已达到数百亿人民币以上。其中蚂蚁金服和腾讯金融估值分别为1538.46亿美元、1200亿美元。京东数科和度小满金融估值分别为204.62亿美元、36亿美元。
 
相比之下,小米金融已完成重组,未来将从集团拆分出去独立运营,360金融于2018年12月在纳斯达克正式挂牌上市。
 
此类消息陆续传出之时,处于零售业的苏宁、国美,和第二梯队成员携程、小米、新浪等均在金融领域布下重阵,涉足银行、支付、小贷等领域。借助流量优势,并结合自身业务和牌照,正形成差异化的金融版图。
 
零壹智库基于最新公开信息,整理这7家行业巨头及独角兽的金融牌照信息,全面梳理其持牌竞争力。
 
从综合角度来看,苏宁已接近全牌照布局,可与第一梯队的BATJ相媲美,但在流量变现能力方面,还稍显逊色。新浪入局较早,以支付起家,拓展理财、房地产金融等产品,但因缺少特定消费场景,金融与业务的协同性较弱。至于银行、保险、证券、个人征信等稀缺牌照,鉴于金融监管从严,目前仅有苏宁和小米涉足银行业务。
 
 
一、苏宁已接近全牌照布局,携程获3张香港金融牌照
以苏宁和国美为代表的零售商金融业务发展迅速,分别获得13、10张金融牌照,位列第一、第二。苏宁是国内最早涉足金融的零售企业之一,并且已经构建了完整的金融产业布局。苏宁2017年6月获得民营银行牌照,发起设立全国第一家O2O银行——苏宁银行。
 
排名第三的携程于2013年正式开展金融业务,涵盖保险、小额贷款、消费金融等在内的5张金融牌照,以及虚拟银行等3张香港金融牌照。小米作为最年轻的公司跻身榜单Top4,除收购支付牌照外,还手握民营银行和香港虚拟银行牌照。
 
二、金融牌照涉及19类,保险经纪、小额贷款和消费金融成最抢手Top3
可以发现一个明显的趋势,大部分企业都手握保险经纪(7家)、小额贷款(6家)和消费金融(6家)牌照,采取以保险试水、小贷固本、消金变现的发展路径。
 
 
2019年10月,360金融拿下保险经纪牌照。在此之前,苏宁、同程、新浪等均已获得该牌照。携程则是因去哪儿拿下保险经纪牌照,成为携程与去哪儿合并后的一个意外收获。
 
需要说明的是,此类保险中介牌照在经营范围和区域上多有局限,无法直接参与产品的设计开发。与阿里巴巴、腾讯和京东获得的保险牌照相比,保险经纪含金量略逊一筹。
 
无论是零售业巨头还是各互联网公司,拥有流量的同时也连接众多商户。斩获小额贷款牌照,既可向客户提供个人信贷业务,也可满足小微企业对资金的需求。
 
新浪旗下拥有众多信贷类APP,主要为贷款超市或与百信银行、众邦银行、湖北消费金融公司等机构合作推出的贷款产品,自己并未申请小额贷款牌照。
 
2019年6月,新浪2亿元入股包银消费金融公司,为第二大股东,持股40%。除小米外,其余6家企业均获得消费金融牌照,并将其纳为变现的核心业务。
 
作为拥有“强场景”的苏宁、国美、携程和同程,更是以消费金融促进主营业务,“拿去花”、“程程白条”和商城内的分期业务均属此类。
 
 
三、强监管延续,多家公司曲线获取支付牌照
在第三方支付领域,已有4家企业将支付牌照收入囊中。
 
苏宁于2012年取得央行颁发的第四批第三方支付业务许可证,新浪直到2013年第七批才拿到。
 
2015年3月,央行暂停颁发支付牌照,提高了后来者切入支付的成本,多家公司以曲线方式获取牌照。国美斥资7.2亿元收购银盈通支付有限公司,小米以6亿元价格收购捷付睿通65%的股权。
 
2013年起三六零就向有关部门申请支付牌照,未获批准。当前,三六零通过孙公司深圳奇付通拿到“非金融机构支付业务设施技术认证”的证书。
 
携程曾遭律师实名举报涉嫌“无牌经营”支付业务,发售以礼品卡为载体的预付费卡,涉及资金沉淀。迄今为止,携程等尚未拥有支付牌照。